Moneta locale

Cos'è una moneta locale?

Una moneta locale è un mezzo di pagamento accettato solo in un determinato territorio o tra i membri di una rete. Affianca il denaro legale e non lo sostituisce, per questo si chiama anche moneta complementare. Quasi sempre è legata uno a uno all'euro, al franco o alla sterlina.

Il denaro guadagnato in un territorio spesso ne esce in fretta, verso catene, vendite per corrispondenza e fornitori lontani. Una moneta locale ne riporta una parte nel ciclo locale. Il fornaio paga il mugnaio, il mugnaio l'officina, l'officina il fornaio. Lo stesso potere d'acquisto passa di mano più volte prima di lasciare il territorio.

Tre termini, tre modelli

Sotto il nome di moneta locale stanno cose piuttosto diverse.

Moneta locale cartacea. I membri cambiano euro o sterline in banconote di una moneta propria e pagano con esse nei negozi aderenti. Dietro ogni banconota c'è un'unità di denaro legale come copertura. Esempi sono il Chiemgauer, il Brixton Pound e il Bristol Pound.

Moneta complementare è il termine generale per ogni mezzo di pagamento che esiste accanto al denaro legale, in banconote, in forma elettronica o come crediti di tempo.

Credito reciproco, in inglese mutual credit, è il terzo modello e il più importante per la Sardegna. Qui non si versano euro. I membri tengono conti che partono da zero. Quando un'impresa vende un servizio a un'altra, il suo conto sale e quello dell'acquirente scende dello stesso importo. Il credito dell'uno è il debito dell'altro, e la somma di tutti i conti resta zero. Il denaro nasce quindi nel momento dello scambio e scompare di nuovo quando il debito è pareggiato da una vendita propria. Il sistema di scambio locale, o LETS, descritto nella pagina sulle strutture invisibili, segue la stessa logica tra privati; i grandi circuiti di credito reciproco lavorano tra imprese.

Tutti e tre si distinguono nettamente dalle criptovalute. Un bitcoin nasce su una rete informatica decentralizzata, il suo prezzo oscilla sul mercato e non è legato ad alcuna regione. Una moneta locale di regola non ha un cambio proprio, un ente responsabile tiene i conti, e non ha bisogno di una blockchain.

Il modello: il WIR in Svizzera

Il più antico grande circuito di credito reciproco d'Europa nacque durante la Grande Depressione. Nel 1934 sedici imprenditori guidati da Werner Zimmermann e Paul Enz fondarono a Zurigo, come cooperativa, il Wirtschaftsring, cioè anello economico, detto WIR. Nel WIR i membri si concedevano a vicenda credito senza interessi in un'unità propria. I fondatori erano stati influenzati dalle idee dell'economista Silvio Gesell. Secondo un servizio dell'emittente svizzera RSI del 2025, il WIR conta oggi oltre 50.000 aziende aderenti; dalla fine degli anni Novanta la Banca WIR offre anche servizi in franchi svizzeri.

Sardex: un circuito di credito reciproco dalla Sardegna

Circa 75 anni dopo cinque giovani sardi ripresero l'idea. Nel 2009 Gabriele Littera, Giuseppe Littera, Carlo Mancosu, Piero Sanna e Franco Contu fondarono Sardex a Serramanna, nel sud dell'isola, in piena stretta del credito seguita alla crisi finanziaria, che colpiva in modo particolare le piccole imprese di un'isola già periferica. Il loro modello dichiarato era il WIR.

Sardex è nato come circuito tra imprese. Ogni membro riceve una linea di credito in Sardex, dove un Sardex vale un euro. Con questo credito acquista beni e servizi da altri membri, per esempio un albergo da una lavanderia, la lavanderia da una tipografia, la tipografia dall'albergo. Una piattaforma digitale fa incontrare domanda e offerta e registra ogni transazione. Ogni impresa è allo stesso tempo debitrice e creditrice.

Come funziona il credito senza interessi

Il cuore è il credito reciproco. Un'impresa che entra non deve versare nulla. Può acquistare fino al limite della sua linea di credito e si trova poi in negativo. Questo saldo negativo non costa interessi. Si estingue con lavoro e beni. L'impresa vende a sua volta ad altri membri e riporta così il suo conto in equilibrio.

Per una piccola impresa questo ha due conseguenze. Può acquistare senza immobilizzare liquidità, e acquisisce clienti che altrimenti non avrebbe raggiunto, perché questi possono spendere il loro saldo solo nel circuito. Il saldo funziona così da incentivo ad acquistare all'interno della regione. Il circuito però funziona solo se il dare e l'avere restano in equilibrio nel tempo. Un membro che compra soltanto e non offre nulla di cui altri abbiano bisogno pesa su tutti.

Cosa dice la ricerca su Sardex

Laura Sartori dell'Università di Bologna e Paolo Dini della London School of Economics hanno intervistato membri e fondatori. Sulla rivista Stato e mercato, nel 2016, sono giunti alla conclusione che la fiducia è stata e resta fondamentale per costruire e far funzionare il circuito. Sardex, secondo loro, unisce valori economici e sociali ed è diventato un'istituzione di mediazione per gli scambi sull'isola a livello regionale.

Insieme a Giuseppe Littera e Panayotis Antoniadis, Sartori e Dini hanno descritto nel 2017, sull'International Journal of Community Currency Research, che cosa distingue Sardex da altri sistemi di credito reciproco: la progettazione del sistema, l'impegno a tenere in equilibrio obiettivi economici e sociali, e un modello di crescita federato.

Questa crescita è documentata. Secondo un articolo di Forbes Italia, nel 2018 il modello aveva raggiunto altre undici regioni italiane. Nel 2025 la RSI citava reti proprie in Piemonte, Lombardia, Lazio, Veneto e Abruzzo e riferiva che entro il 2024 attraverso Sardex erano passati scambi per un valore complessivo di un miliardo di euro, con oltre 45.000 utenti attivi. Accanto alle piccole e medie imprese, la RSI conta tra loro ormai anche liberi professionisti, dipendenti e consumatori.

Altri esempi

Chiemgauer. La moneta locale più nota dell'area di lingua tedesca è nata nel 2003 come progetto scolastico nella scuola Waldorf di Prien am Chiemsee, su iniziativa dell'insegnante Christian Gelleri. Un Chiemgauer vale un euro. Perché il denaro non venga tesaurizzato, perde valore nel tempo; nel 2012 la perdita era del due per cento dopo tre mesi. Chi cambia i Chiemgauer di nuovo in euro paga una commissione del cinque per cento, la cui parte maggiore va ad associazioni senza scopo di lucro della regione. Nel 2012, secondo un articolo della Deutsche Handwerks Zeitung, 596 imprese nei distretti di Rosenheim e Traunstein accettavano il Chiemgauer.

Brixton Pound. Nel quartiere londinese di Brixton, l'iniziativa Transition Town Brixton emise una moneta propria nel settembre 2009. Valeva solo a Brixton e doveva trattenere nel quartiere il denaro dei residenti.

Bristol Pound. Il 19 settembre 2012 Bristol è diventata la prima città del Regno Unito a lanciare una moneta propria, con banconote e una forma di pagamento elettronico. Dopo quasi un decennio l'esperienza si è conclusa: nel 2021 il Bristol Pound è stato ritirato dalla circolazione, e chi aveva ancora banconote poteva restituirle entro la fine di settembre o donarne il valore.

Limiti e malintesi frequenti

Più denaro non significa più valore. Una moneta locale non crea beni. Aiuta beni e lavoro già esistenti a incontrarsi più facilmente quando il denaro ordinario scarseggia.

La fiducia è la vera copertura. Un circuito di credito reciproco regge solo finché i membri hanno fiducia che i loro saldi valgano qualcosa nel circuito. Un membro in negativo che non offre più nulla indebolisce questa fiducia.

Piccolo e ben curato. Un circuito ha bisogno di offerte abbastanza varie perché i saldi possano essere spesi, e di un ente che tenga i conti, accompagni i membri e riconosca gli squilibri. Questo richiede lavoro, come ha mostrato la fine del Bristol Pound.

Le monete locali nella permacultura

Bill Mollison chiuse Permaculture: A Designers' Manual nel 1988 con un capitolo sulle strategie per una nazione alternativa, in cui guardava a denaro, terra e lavoro con lo stesso pensiero progettuale che applicava a un orto. David Holmgren indica finanza ed economia come un ambito a sé nel suo fiore della permacultura. Una moneta locale è una delle strutture invisibili: non dà forma al suolo, ma alle vie lungo le quali beni e lavoro scorrono in un territorio.

Trattiene i raccolti nella regione, come chiede a un luogo il principio ottenere un raccolto. Cresce meglio nel modo descritto dalle soluzioni piccole e lente, circuito dopo circuito e non con un balzo solo. Ed è affine ai beni comuni e all'agricoltura supportata dalla comunità: in tutti e tre i casi le persone gestiscono qualcosa di condiviso con regole che si danno da sé. Come tali regole possano nascere in un gruppo lo mostra la sociocrazia. Nel linguaggio delle tre etiche della permacultura, un circuito di credito reciproco è un modo di rendere concreti la cura delle persone e la giusta condivisione.

Come Terra Humana intende le monete locali

Terra Humana non usa una moneta locale e non gestisce un circuito di credito reciproco. Descriviamo il tema perché appartiene alla permacultura e perché un esempio molto studiato è nato in Sardegna. Sardex mostra come le imprese di una regione possano farsi credito a vicenda quando il credito bancario scarseggia. Gli studi su Sardex portano l'attenzione su ciò che regge questi circuiti: la fiducia tra i membri e le regole che plasmano insieme.